Depuis quelques temps déjà, il est question de durabilité dans les investissements financiers. La société étant en pleine évolution, il est légitime et important de se demander comment l’éthique et la durabilité sont intégrées dans le processus d’un placement financier. Ainsi, la finance durable est une approche d’investissement intégrant des facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG) dans le processus de sélection et la gestion des investissements financiers. 

Regardons ensemble comment cet élément est intégré dans le domaine de l’assurance vie (aussi appelé 3^ème pilier)  :

Lorsque l’on opte pour une assurance vie, nous avons habituellement deux objectifs que l’on souhaite atteindre :

• Optimiser la gestion du risque pour soi-même ou pour sa famille (invalidité et décès) et / ou
• Constituer de l’épargne en vue de sa retraite

Ainsi, la prime versée chaque année pour son assurance vie couvre habituellement trois éléments : la gestion du risque (la prime de risque), la couverture des frais administratifs et la constitution de la part épargne de votre assurance. C’est cette partie qui vous sera restituée sur le long terme, sous forme de capital, à l’échéance du contrat.

En raison de l’évolution des marchés financiers, certaines compagnies d’assurance vie proposent d’investir tout ou partie de la part épargne dans un ou des fonds de placement selon leur solution.

La durabilité dans tout ça ?

C’est justement en raison de l’évolution présentée précédemment que la notion de durabilité devient importante si ce n’est essentielle. En investissant la partie épargne de votre prime 3^ème pilier, la question peut se poser quant à la façon dont l’investissement de votre épargne sera réalisé. C’est là, en tant qu’épargnant, que nous avons une chance de faire notre part.

Nous présentons ci-après la façon dont l’un de nos partenaires investit en laissant la possibilité au client de mettre en avant le thème de la « Durabilité ».

Notre partenaire travaille avec deux stratégies : l’exclusion et l’exercice de son droit de vote. Il a à disposition un univers de placement de 600 entreprises auquel il applique un critère d’exclusion. Cela signifie que si une entreprise est active dans les domaines à exclure, l’investissement ne sera pas réalisé dans cette dite société. Les critères d’exclusion retenus sont ainsi les suivants :

1. Extraction de charbon et production d’énergie à partir de charbon
2. Extraction de sables bitumineux
3. Tabac
4. Industrie de l’armement et armes controversées
5. Production d’huile de palme et sylviculture

La seconde approche consiste à exercer ses droits de vote en tant qu’actionnaire afin d’avoir une influence directe positive sur la stratégie commerciale et donc sur le comportement des entreprises. Notre partenaire étant un grand gérant de fortune du monde, l’influence potentielle qu’il est susceptible d’exercer est donc importante elle aussi.

L’application du critère d’exclusion et l’exercice des droits de vote sont ainsi les deux stratégies de finance durable appliquées.

De manière plus générale, la partie épargnée du 3^ème pilier est investie dans des actions cotées autant dans les pays industrialisés qu’émergents. L’objectif général est d’investir dans des entreprises qui se distinguent par leurs faibles émissions de CO2 ou qui sont pionnières dans la gestion des ressources naturelles.

Le but est de cibler des entreprises qui contribuent à l’objectif climatique de 2 degrés. Le rejet de CO2 par les entreprises en portefeuille est env. 40% inférieur à l’ensemble de l’univers de placement de référence. Pour y parvenir, des sociétés qui offrent des produits ou des services visant un impact direct positif (Net Impact) (énergies renouvelables, p.ex.) et/ou dont les modèles d’affaires impliquent un respect de l’environnement (p.ex. consommation d’eau réduite, recyclage de vieux produits...) sont sélectionnées. Investir permet donc de financer des précurseurs ou de bons exemples en matière de comportement durable.

L’objectif annoncé est de contribuer aux objectifs de développement durable numéros 7 et 13.

 En parallèle à la durabilité environnementale, la durabilité économique est également recherchée. La préférence est donnée aux entreprises dont la valeur varie moins que l’ensemble du marché et à celles qui génèrent des bénéfices solides. Le but affiché est de limiter les pertes lorsque les marchés financiers sont défavorables.

Finalement, les gestionnaires de fortune de ce partenaire intègrent les stratégies de finance durable à leur processus d’investissement. Si la notion de durabilité vous tient à cœur, nous vous accompagnons volontiers et vous présentons de plus amples informations sur ce produit.

Retour aux études de cas   Je suis intéressé !